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标签:非系统风险

资本资产定价模型(CAPM)-文华程序化
投资组合理论

资本资产定价模型(CAPM)

HiQuant阅读(3752)评论(0)

本文介绍了组合收益、风险,有效前沿,资本配置线(CAL),资本市场线(CML),系统风险(beta)和非系统风险(alpha),以及证券市场线(SML)的概念和用途。   理性投资者假设 理性投资者面对既定的收益水平,一定会选择风...

阿尔法(alpha)与贝塔(beta)-文华程序化
投资组合理论

阿尔法(alpha)与贝塔(beta)

HiQuant阅读(2227)评论(0)

本文介绍了投资收益的两个来源:阿尔法(alpha)与贝塔(beta)。​阿尔法(alpha)是管理非系统风险的能力带来的收益。贝塔(beta)是承担系统风险带来的收益。 未来写作计划:《阿尔法与贝塔前传:资本资产定价模型》、《Sharpe ...

知者不惑,仁者不忧,勇者不惧