将技术分析进行到底
提供专业的程序化交易解决方案

投资组合理论

收益率的计算方法及出入金的影响-文华程序化

收益率的计算方法及出入金的影响

HiQuant阅读(3921)评论(0)

本文介绍两种收益率的计算方法:内部收益率(Internal Rate of Return)和时间加权收益率(Time-Weighted Rate of Return),其中内部收益率也叫价值加权回报率(Money-Weighted Rate...

风险收益指标-文华程序化

风险收益指标

HiQuant阅读(2964)评论(0)

本文介绍收益/风险评价指标,包括夏普比率(Sharpe Ratio)、索提诺比率(Sortino Ratio)、信息比率(Information Ratio)。   夏普比率(Sharpe Ratio) 在《资本资产定价模型(CA...

资本资产定价模型(CAPM)-文华程序化

资本资产定价模型(CAPM)

HiQuant阅读(1635)评论(0)

本文介绍了组合收益、风险,有效前沿,资本配置线(CAL),资本市场线(CML),系统风险(beta)和非系统风险(alpha),以及证券市场线(SML)的概念和用途。   理性投资者假设 理性投资者面对既定的收益水平,一定会选择风...

阿尔法(alpha)与贝塔(beta)-文华程序化

阿尔法(alpha)与贝塔(beta)

HiQuant阅读(1455)评论(0)

本文介绍了投资收益的两个来源:阿尔法(alpha)与贝塔(beta)。​阿尔法(alpha)是管理非系统风险的能力带来的收益。贝塔(beta)是承担系统风险带来的收益。 未来写作计划:《阿尔法与贝塔前传:资本资产定价模型》、《Sharpe ...

文华商品指数的相关水平分析-文华程序化

文华商品指数的相关水平分析

HiQuant阅读(3876)评论(0)

本文介绍研究投资标的之间相关水水平平的意义。并且以文华商品指数为例,计算了各指数之间的相关系数,最后得出结论。   相关水平的意义 二级市场交易标的之间存在着复杂的关系,没任何一个标的是独立存在的。 所以,分析各标的之间的关系,正...

趋势性回归分析与相关性回归分析-文华程序化

趋势性回归分析与相关性回归分析

HiQuant阅读(1959)评论(0)

本文介绍回归分析的两种应用,趋势性回归分析和相关性回归分析。 《文华商品指数的相关性研究》、《alpha与beta》等文章已在路上,敬请关注。   趋势性回归分析 趋势性回归分析的研究对象是单个品种价格轨迹C¡在时间轴T¡上的趋势...

线性回归前传:常用统计量的几何解释-文华程序化

线性回归前传:常用统计量的几何解释

HiQuant阅读(1330)评论(0)

本文介绍了几种常用统计量,包括方差、标准差、协方差、相关系数,的几何意义。 《趋势性回归分析与相关性回归分析》、《文华商品指数的相关性研究》、《alpha与beta》等文章已在路上,敬请关注。 本文的内容原计划安排在《线性回归分析的几何解释...

线性回归分析的几何解释-文华程序化

线性回归分析的几何解释

HiQuant阅读(2258)评论(0)

本文从几何的角度介绍回归分析、回归系数、总偏差平方和、回归平方和、残差平方和,以及R^2。 《常用统计量的几何解释》、《趋势性回归分析与相关性回归分析》、《文华商品指数的相关性研究》、《alpha与beta》等文章已在路上,敬请关注。 价格...

横冲直撞 一直到最远方